
Τι δείχνουν τα δάνεια προς επιχειρήσεις το α’ τρίμηνο
Η προετοιμασία για επενδυτικά σχέδια που δρομολογούνται κυρίως στους κλάδους των υποδομών, τις επιπτώσεις του πληθωρισμού κυρίως στον ενεργειακό κλάδο και την αβεβαιότητα σε μικρότερου μεγέθους επιχειρήσεις, λόγω ανατιμήσεων και πολέμου, αποτυπώνονται στα νέα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος για το α’ τρίμηνο, όπου παρέχεται μεγαλύτερη ανάλυση ανά κλάδο, μέγεθος επιχειρήσεων, ακόμα και ο αριθμός των νέων δανείων.
Η συνολική εικόνα δείχνει επιβράδυνση στον ρυθμό των εκταμιεύσεων. Η ανάλυση των στοιχείων επιβεβαιώνει τις εκτιμήσεις των τραπεζών για ρεκόρ επιχειρηματικών δανείων φέτος, λόγω δρομολογημένων επενδυτικών σχεδίων σε βασικούς κλάδους της οικονομίας, του Ταμείου Ανάκαμψης και του πληθωρισμού.
Ντιλ 8,6 δισ. το 2022
Remaining Time-0:00FullscreenMute
Αυτό επιβεβαιώνεται και από την έκθεση της PwC που δημοσιοποιήθηκε χθες, η οποία περιμένει να πραγματοποιηθούν συναλλαγές άνω των 6,3 δισ. ευρώ μέσω εξαγορών και συγχωνεύσεων το 2022 από ντιλ που έχουν ήδη ανακοινωθεί.
Ενδεικτικά αναφέρονται τα ντιλ ΟΠΑΠ-Allwyn Entertainment, οι συναλλαγές στον κλάδο των τροφίμων (όπως, Chipita-Mondelez International, κ.ά.) υπολογίζονται άνω των 2 δισ. Στον κλάδο της ενέργειας και των κατασκευών είχαμε προσφάτως το ντιλ Motor Oil – Ελλάκτωρ κ.ά. Αλλά και στον κλάδο της ενέργειας έχουμε επιχειρηματικές κινήσεις που έχουν ανακοινωθεί και εξελίσσονται, όπως η είσοδος της ιταλικής Enri στην ελληνική αγορά φωτοβολταϊκών κ.λπ. Ακόμα και στον τραπεζικό και ασφαλιστικό κλάδο εκκρεμούν συναλλαγές, όπως εκείνες από το ντιλ JP Morgan -Vivawallet, Εθνική Ασφαλιστική-CVC, κά. Επίσης, η PwC περιμένει ακόμα 2,3 δισ. από ιδιωτικοποιήσεις.
Η πρώτη ανάγνωση
Η πρώτη εικόνα καταγράφει ότι μεταποίηση, εμπόριο και τουρισμός απορρόφησαν το 60% των νέων εκταμιεύσεων το α’ τρίμηνο του έτους που ανήλθε σε 1 δισ. ευρώ. Όμως, το ποσό αυτό είναι αρκετά μικρότερο από το 1,4 δισ. ευρώ του α’ τριμήνου 2021. Ειδικότερα, τα νέα δάνεια προς τη μεταποίηση στο α’ τρίμηνο του έτους ανήλθαν σε 268 εκατ. ευρώ (από 326 εκατ. ευρώ το α’ τρίμηνο του 2021), στη εμπόριο 199 εκατ. (από 398 εκατ.) και στον τουρισμό (ξενοδοχεία και εστίαση) 142 εκατ. (από 155 εκατ.) nea_epixeirimatika_daneia
Infogram
Ανάλυση ανά κλάδο και μέγεθος επιχειρήσεων
Όμως, τα νέα στοιχεία της ΤτΕ, όπως επισημαίνουν και τραπεζικά στελέχη, καταλήγουν σε δύο μεγάλες διαφορές, σε σχέση με το 2021 και με τη συνολική εικόνα:
Πρώτον, αύξηση του μέσου δανείου που εκταμιεύτηκε. Στο α’ τρίμηνο του 2021 είχαν εκταμιευθεί 1,4 δισ. ευρώ, μέσω 4.164 νέων δανείων. Το μέσο δάνειο αντιστοιχεί σε 330.000 ευρώ. Στο α’ τρίμηνο φέτος, το μέσο δάνειο αυξήθηκε σε 523.000 ευρώ (1 δισ. ευρώ μέσω 1.944 νέων δανείων).
Δεύτερον, διαφοροποίηση μεταξύ μικρών, μεσαίων και μεγάλων επιχειρήσεων ακόμα και στους ίδιους κλάδους. Οι μικρότερου μεγέθους επιχειρήσεις φαίνεται ότι έχουν δεχθεί μεγαλύτερη πίεση από τον πληθωρισμό και τον πόλεμο στην Ουκρανία, ενώ οι μεγάλες επιχειρήσεις συνεχίζουν τα επενδυτικά τους πλάνα παίρνοντας θέσεις στον ανταγωνισμό.
Παραδείγματα διαφοροποίησης
Κατασκευές: Στις μεγάλες επιχειρήσεις των κατασκευών, οι εκταμιεύσεις στο α’ τρίμηνο εκτινάχθηκαν σε 64 εκατ. ευρώ από 3,3 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο περσινό διάστημα. Στις μικρότερες υπήρξε μείωση των δανείων.
Τουρισμός: Τα δάνεια στις μικρομεσαίες επιχειρήσεις του τουρισμού έχουν μειωθεί σε 53 εκατ. ευρώ, έναντι 109 εκατ. ευρώ στο ίδιο τρίμηνο του 2021.
Ενέργεια: Οι μεγάλες επιχειρήσεις της ενέργειας δεν έχουν κάνει ακόμα χρήση του τραπεζικού δανεισμού, ενώ στις μικρότερες έχει αυξηθεί (50 εκατ. ευρώ από 40 εκατ. ευρώ πέρσι).
Προβλέψεις τραπεζών
Ειδικότερα, οι τράπεζες προβλέπουν ότι τα μεγάλα επιχειρηματικά δάνεια θα ξεπεράσουν φέτος τα 6,5 δισ. ευρώ και μπορεί να φτάσουν τα 8,5 δισ., με τις περισσότερες εκταμιεύσεις προς τα τέλη του έτους. Μέσω Ταμείου Ανάκαμψης αναμένονται δάνεια 1 δισ. ευρώ, με τις εκταμιεύσεις να φτάνουν τα 250 εκατ. ευρώ μέχρι το τέλος του 2022. Τα δάνεια προς μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις θα ανέλθουν γύρω στα 1,6-1,7 δισ. ευρώ.
Σύμφωνα με τραπεζικά στελέχη, θα υπάρξουν μεγάλα δάνεια και στον κλάδο της ενέργειας, τόσο λόγω επενδύσεων (πχ φωτοβολταϊκά) και χρηματοδότησης επιχειρηματικών ντιλ όσο και λόγω χρηματοδότησης του αυξημένου κόστους πρώτων υλών. Επίσης, από τις επιχειρηματικές συμφωνίες που έχουν ήδη ανακοινωθεί, πολλές από τις συναλλαγές και τις χρηματοδοτήσεις θα πραγματοποιηθούν μέσα στο 2022 σε αρκετούς κλάδους, όπως, άλλωστε αναφέρεται και από την έκθεση της PWC.
Μεγάλες επιχειρήσεις
Έτσι, στις μεγάλες επιχειρήσεις, οι μεγαλύτερες εκταμιεύσεις στο α’ τρίμηνο του 2022 πραγματοποιήθηκαν στους κλάδους:
* Μεταποίηση: Αύξηση στα 163 εκατ. ευρώ, έναντι 156 εκατ. ευρώ το α’ τρίμηνο του 2021.
* Τουρισμός: Σχεδόν διπλασιασμός στα 89 εκατ. (από 46 εκατ. ευρώ).
* Κατασκευές: Εκτίναξη στα 64 εκατ. ευρώ από μόλις 3,3 εκατ. ευρώ το α’ τρίμηνο του 2021.
Μικρομεσαίες
Από την άλλη πλευρά, στις μικρομεσαίες επιχειρήσεις, οι μεγαλύτερες εκταμιεύσεις πραγματοποιήθηκαν στους εξής κλάδους:
* Εμπόριο: Μείωση στα 137 εκατ. ευρώ το α’ τρίμηνο του έτους από 250 εκατ. ευρώ στο αντίστοιχο τρίμηνο πέρσι (μείωση)
* Μεταποίηση: Μείωση στα 150 εκατ. ευρώ (από 169 εκατ.)
* Μεταφορές, αποθήκευση (logistics): Διπλασιασμός στα 60 εκατ. ευρώ στο α’ τρίμηνο φέτος από 30 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο τρίμηνο πέρσι.
* Ενέργεια: Αύξηση στα 50 εκατ. ευρώ (από 40 εκατ. ευρώ).
* Τουρισμός: Μεγάλη μείωση στα 53 εκατ. (από 109 εκατ. ευρώ).
capital